一个国家对一个省份的奔袭

中国占据越南进口额的35%；而美国占据越南出口总额28%。两个近似的1/3，揭示了越南财富轮盘的本质。中国正处在从成品出口，转向中间品出口大国的阶段。越南成为一个冉冉升起的局部制造枢纽，背后则站着中国的供应链。越南是一个高度出口导向型的国家。2023年，越南进出口额是7000亿美元，是中国第一大进出口省份广东的60%。而与中国第三大出口省份浙江相比，进出口额已经非常接近。

越南正在建立新的产业根基。越南已经成为全球纺织服装的第三大出口国，而消费电子更是进展迅速，计算机出口已经排名世界第五。而得益于强大的三星产能，越南已经成为全球第二大手机制造国，超越蒸蒸日上的印度。最令人惊讶的是，越南对中国实现了反向输出。

就手机而言，中国已经成为越南制造的最大的出口市场。2024年的前5个月，越南对华出口额超过47亿美元，超过了美国市场。对于中国这样一个制造大国，作为一个越南最大的逆差国，这样的数据未免有些魔怔。

转动一下地球仪，就可以从“地理再发现”的角度，发现进出口数据自有残酷的一面。这是一个国家对一个城市的奔袭，郑州应该最能感受到这种冰冷的寒意。今年一季度富士康出口金额下降58%，出口额从700亿跌到200多亿。而河南进出口则立刻大幅下跌23%。河南进出口额的波动，意味着富士康转移所形成的那些干涸河床，短时间无法充满。

如果从行业来看，吸尘器的变化最为明显。

全球每年吸尘器市场约1.6亿台。而越南的生产量则达到3000万台，正在成为全球第二大吸尘器生产国。国内的吸尘器领头羊代工商，如莱克、德昌、美的、普发等几乎悉数杀到越南。有十多家中资企业，主要集中在越南南部的同奈省和平阳省。

吸尘器工厂的繁荣，带来的直接结果就是供应链的齐全，吸尘器的六类主要零部件，已经完全本地化。除了塑料粒子ABS，越南还不能提供，其它电气元件、橡胶管、金属硬管、漆包线等，现在已经配套齐全。这种进展是惊人的，就在2019年，本地尚无法提供精细的螺钉。

2024年7月27日，越南国家主席苏林与到访的美国国务卿布林肯会晤视觉中国

大规模的吸尘器产地的变迁，改变了中国与美国的贸易形态。在2020年，作为全球最大的吸尘器市场，美国吸尘器有75%来自中国，越南只有10%。而到了2023年，来自中国的比例下降到接近50%，而越南则提升到近30%。

越来越多的中国投资，也让越南有了足够的底气。越南像中国一样，开始系统地进行产业升级的规划。很多行业被增加了新的定语，从而给与更强的激励，例如大力发展“世界级”电子产业、“高附加值”纺织等。这些熟悉的政策术语，让人容易感觉越南似乎有一个隐形的中国政策翻译局，专门亦步亦趋地借鉴中国政策。

这些名称反应了越南对传统产业的警惕和对新技术的厚望。而可持续绿色发展，早已提上日程。越南工厂的环境标准采用欧标，一些环评要求有时比中国还要高。中国落后的产能，其实已经不可能再进入越南。而在工厂的车间里，大量企业都采用先进的设备和自动化产线。

中国工厂修炼多年的精益求精和高效产线，已经开始在越南工厂重新复制。

寻找甜美的利润

越南工人的成本是否便宜，这是中国最愿意讨论的一个话题。但是对于企业而言，是一个几乎不存在的命题。

在越南北部海防市的电子公司，普通岗位的工资是2000多元，离深圳的4000元看上去差距很大。如果仅仅就纯人工成本而言，看上去越南有很大的优势。但是越南往往是六天工作，而深圳只有五天，而且越南的社保负担也要小很多。

越南真正昂贵的是供应链的成本，这里往往很难找到合格的配套商。就电路板而言，很多大厂例如LG、立讯精密等，往往都是自带供应商。这些供应商专注于大厂的订单，而无暇为小客户供货。而小客户的订单量往往并不大，因此导致电路板厂商不愿意进行定制开发。于是，很多小客户不得不从中国珠三角寻求供货。这大大推高了企业的物料成本。

2023年8月，越南员工们正离开LG电子显示器工厂视觉中国

但是蜂拥而至的中国企业，正在缓解这种局面。例如一家深圳的家电控制器，在越南北部的海防市加大投入，为海尔通用电器、伊莱克斯做配套；在越南南部，则有工厂为香港电动工具巨头创科实业TTI提供控制器。而在不远处的一家中国电机厂，也是由这家公司代工完成整个控制器。越南，已经成为它在中国之外最大的生产基地。

价值链的改善是全面的。这里的工厂，已经可以实现新品导入；极其稀缺的越南工程师，正在接受更多的训练。目前，工厂也开始向研发设计端挺进，能够直接按照客户的要求，进行设计。实验室也日趋完善，无论是切片，还是振动，都可以在这里完成。成品再也不需要运送到深圳总部实验室，进行检验报告。而美的在越南南部平阳省的小家电制造基地，连检测报告都可以出。这里已经完全实现了客户所想要的一站式服务。

在这种饱满的价值带，上游的供应商也自然会得到养分的滋润而逐渐发展起来。就产业而言，生态的真正价值在于专业化分工和优化的成本。在这种情况下，越南的效率会逐渐上扬。

伴随着中国家电的国际化，上游的供应商也显得非常活跃。国内家电控制器的龙头企业如深圳拓邦、深圳和而泰，生产基地都已经落子在不同的国家地区。拓邦在越南同奈、罗马尼亚、印度浦那和墨西哥蒙特雷都有工厂。

和而泰在越南则有一南一北两个工厂，分别为全球电动工具的老大深圳创科实业和海尔家电，进行供货；在意大利、罗马尼亚的工厂已经正常运行。这些灵活的核心供应商企业，似乎已经开了国际化的天眼，在全球市场显得异常活跃。

全球的家电控制器重要生产厂家深圳拓邦，在2023年的越南厂营收占总营收的比例为9%，约为8亿元。然而越南净利润占比则高达近40%，远远高于总部基地广东惠州厂的收益。这意味着，越南基地能够有效地改善利润水平。主要得益于两点，由于在越南有更少的厂家，使得报价显得从容，成本则需要看管理者的水平。只要驾驭得当，越南工厂也会成为现金奶牛。同样，从2013年开始深耕越南的山东赛轮轮胎，年收入达到260亿元人民币。越南的收入占比30%，而利润可以达到一半。