观察者网：像您所说，这一波中企仓促出海还是地缘政治影响更大一点？

林雪萍：我还是这句话，如果我们一定要去找企业出海的原因，或者说我们把出海看作全球制造格局的重塑——重塑是一种流动态，是现在进行时，那么我们现在其实就是观察这种产业形态是怎么形成的。

我觉得这个过程可以分两个阶段，尽管这两个阶段也有重合。

第一个阶段，我称之为“冷启动”。很多企业是出于订单原因，如果不去海外建厂，这个订单就没有你的份了。有的企业会想，万一有烈度更大的关税，那我得提前做好风险防范，于是大家开始寻找自己的国际化之路。这个阶段，单兵作战是最大的特点。

第二个阶段，我称之为“热辐射”。当这些企业都落地之后，相互之间开始感受到彼此的存在，就会逐渐形成一个新的供应链连接。

在新的连接下，它的能量也越来越大，从周边企业或者是周边环境获取的能量也越来越多。这时候你会发现，看上去出海是一个动作，但如果把它放在更长的过程中来看，也是在获取新的能量。

中美直线贸易→中越墨美四边形贸易

观察者网：说到海外产业链的重塑问题，有数据显示，这些年我们对欧美出口明显下滑，这个份额刚好就被东盟主要是越南等国，还有墨西哥占去了。中国企业出海之后，产业链的重塑过程形成了什么样的局面，中国制造在当地产生了怎样的影响？

林雪萍：出海看上去是一个动词，实际上很多结果已经事实上形成了，带来了全球制造版图的重新划分。

比如越南，在2020年的时候，可能都还没有吸尘器的制造能力；2022年，中国有些做吸尘器代工的企业，先行到达胡志明市附近的同奈省，当时不要说塑料粒子或电机，连螺丝钉在当地都很难找到配套；唯一能配套的就是纸箱，而纸箱又是上一次衣服鞋子产业迁移到这里留下的资源。

但是到了2023年、2024年的时候，你会发现，这里不仅有吸尘器主机制造商（当然他们很多也是代工制造），连电机也有生产；甚至2024年，连注塑机、塑料粒子都能生产了。

这就意味着由于中国制造的出海，三四年时间里在当地形成了一个完整的吸尘器产业集群，而中国要形成这样一个产业集群可能需要十多年时间。

在这个过程中到底发生了什么呢？全球吸尘器市场大概是2亿台的市场容量，越南可以说是从零开始建立了3000万台的产能。

中国出口到美国的吸尘器基本上由于关税原因已经没法实现了，大部分转移到越南。这就是力量的消涨。在此过程中，中国吸尘器去美国出口的道路已经被堵死了，于是开始大量向越南出口设备、化学原材料等等，中国制造作为中间品出现在越南，这就构成了一个三角——从中国出发的中间品到了越南，再从越南到美国。

还有更复杂的情况。以前中国跟美国是直线连接，两点之间就可以完成贸易形态，但现在的贸易形态要复杂得多。比如出口到美国的电脑，以前可能是中国直接出口到美国，现在很多电脑、服务器的组装其实是在墨西哥，但仍有大量零部件是从中国运到墨西哥，在墨西哥组装后再出口到美国。

但现在情况也在发生变化。比如美国对进口自墨西哥的产品零部件的深度有要求，那你就会发现，很多中国的电路板、电容、电阻先运到越南组装成电脑主板，再运到墨西哥的工厂，中国工程师在那里完成调试，再运往美国。在整个产业链中，中国仍提供了更前端的原材料和制造品。

就这样，原来最简单的直线贸易，变成了一个四边形形态，我想这将是未来很常见的多边形产业形态：几个不同的国家或地区相互成为节点，重新组合，来完成复杂的贸易。

出海是中企海外竞争力的重建

观察者网：你提到中国制造在迁移过程中，带动当地制造业的快速发展，比如越南在吸尘器领域的制造业快速提升，那在墨西哥有没有同时发生类似情况？

林雪萍：我觉得这种案例在不同地方都会出现很多。如果我们把跟海外做生意就叫做出海，那中企出海很多年了；但我们现在强调的出海，就是为了跟简单的产品出口区分开来，其核心元素是工厂——移动的中国制造，因此一定要从工厂的视角来理解这次出海。

你可以把工厂的能力解释成供应链的能力，紧接着还可以解释成知识服务能力、金融能力等等，这些都是支持工厂出海的能力。出海，就是中国制造海外竞争能力的重建，这些工厂落地之后，必然会带动本地供应商的成长。

在墨西哥，很多企业已经开始非常有意识地去培养当地的供应商。墨西哥中部城市克雷塔罗，是一个非常优美的文化城市，街道都是淡粉色的，非常美丽的三角梅斜铺在墙壁上，我称它为“淡妆之王”。

克雷塔罗是墨西哥的汽车和零配件制造中心。中国宝武集团在2017年收购了一家意大利的公司，叫宝玛克，它就在这里生产汽车零配件。

在汽车零配件上有一些螺丝跟安全性相关，因此制造要求非常高。以前他们都是找欧洲企业生产，但现在要努力寻找本地供应商。原因是，第一货运成本很贵，货运周期很长。墨西哥的汽车制造发展起来后，开始找当地供应商来生产零部件，所以当地也逐渐生长出了特别优质的螺丝钉制造能力。

换个角度来讲，其实中国的工厂只要在当地一扎根，他们想的必然是进一步降低成本，来对冲其他方面比如文化、劳工等带来的成本上升。而中国制造能力在海外落地生根的过程，必然带动当地企业的发展。

对印度的认知，我们是不及格的

观察者网：美国的友岸外包中，印度也是知名国际企业迁移的重要目的地，莫迪也有意大力发展制造业。但由于地缘政治，中企前几年在印度被封杀、被叫停的业务比较多。这段时间中印关系缓和，有报道说中企有意重返印度，您对中企出海印度有什么观察？

林雪萍：我认为我们对印度的看法充满了偏见，印度作为一个拥有这么多人口的国家，它的市场潜力是任何企业都无法忽略的。我在写书时，确实仔细地考虑了，中国企业出海到底面临着什么样的问题。

首先，在对印度的认知空间上，应该说我们是不及格的，我们的认识很多是片面化的，甚至非常不完整。

正面来说，印度是一个庞大的市场，但如果按照地理空间来看，其实可以分成两类，第一类是工具性市场，为了降低成本、逃避关税风险，是防御性的；第二类是战略性市场，即主动出击型。

现在印度汽车一年的市场容量大概在五六百万辆，它有可能成为除中美以外唯一一个市场容量能够超过1000万辆的市场，中国企业想不想要？如果对比泰国、越南的汽车市场容量，只有五六十万辆，跟印度差了一个量级。再比如印度的空调市场将近1300万容量，泰国当然也很热，但只有两三百万的量。所以，印度巨大的体量摆在这里，一定是一个巨大的诱惑。

印度空调市场容量（单位/百万台）数据统计截止到2024年5月Statista

大家觉得印度充满了风险，我也觉得印度不是一个营商环境良好的地方。要不然，这么大的市场，大家马上都蜂拥而去了。

印度确实有很多充满不确定性的地方，它对中国也是非常不友好的，在这种情况下，我们需要仔细判断这是不是一个战略性市场。

如果说出海是中国企业全球化的进程，那就必须在这个最重要的战略市场里面驻留。换言之，你的生意可以做得大也可以做得小，你可以因为外部地缘风险去选择积极的扩张行为或保守的收缩行为，但前提是你必须要在那里。印度的市场，挑战的就是企业的智慧。

上汽集团2017年在印度成立了印度名爵工厂，是一家独资公司；2024年，跟印度JSW集团（Jindal Southwest，金达尔西南集团）合资。国内很多企业和媒体不理解，甚至抱怨上汽集团“被强行收购股份，丧失控制权”等等。

那么，上汽为什么要这么做？第一，股权的设置非常巧妙，看似上汽只有49%的股份，51%都由外方持股，但其实上汽仍是第一大控股股东，JSW持有35%股份。第二，上汽把5%的股份给了印度员工或经销商，但那是没有投票权的，所以这家合资公司其实仍由上汽集团主导。

最重要的是，印度对这件事的认知发生了根本性的变化，他们也会觉得名爵变成了一个本土品牌，因为它写着“印度MG”这个名字。在印度国民的认知中，对于这样的本土品牌肯定会比较欢迎。我觉得，这对中国企业来说，就是一个很好的本地化策略。

印度确实有很多风险，比如现在中国的投资进不去，或是受到印度对邻国投资的法律限制（PN3禁令），但企业可以想办法。如果你去看小米或联想的财报就会发现，它们都在增加印度的现金储备；美的集团也开始使用外部商业贷款来加强对印度的扩张，因为这是拥有1400万台空调的市场。可见，中国企业有足够的智慧去识别市场，也有足够的能力去应对各种不确定性。

我们不能单纯地说，因为TikTok被封了，所以很多事都不能做了。国家间的商业行为真的不是一个开和关的问题，它一直处于流动中，所以我认为企业不能把新闻热点当成自己的战略导航风向标，而是要有长期的信念，让自己在重要的市场上留下位置。