【银行业向来是一个嫌贫爱富的行业，重资产轻人力是其特征，这一特征在中国的金融市场更为明显。所以有商业银行雨天收伞晴天送伞的说法。

本文为交通银行首席经济学家连平在上海市社联2018年度学术年会讲话，用观点鲜明、深入浅出的道理阐述了：中国银行业应该国进民退。以下是演讲全文。】

连平：很高兴有这个机会和大家进行交流。刚才两位的演讲也很有启发，我的题目就像主持人讲的，是一个行业的问题，但事实上不然，跟中国整个经济长期的发展、改革关系十分的密切。

1. 间接融资占绝对比重

中国银行业改革开放40年以来应该说有了很大的发展。尤其是在2000年以后，银行业的开放，也就是加入世界贸易组织，要求银行业扩大对外开放，在这之后银行业加快了改革开放的步伐。在2003年以后，大型银行都经过重组，引资和上市，与此同时，银行业的公司治理机制在总体框架已经看上去比较合理，整个一套公司治理机制跟国际上的一些大型金融公司也没有太大的区别。

在这之后，中国的银行业为中国经济之后的平稳运营以及增长保持高速度，给予了很大的支持。迄今为止，银行业的资产在整个金融业中的比重达到85%以上，每年新增的金融融资比重也不低，银行的信贷可能是在70%左右，再加上表外业务，也就是信托贷款、委托贷款和未贴现的银行承兑汇票，这些其实都是跟银行有着极其密切的关系，占的比重加在一起超过了80%，也就是说增量中和银行业有关的融资依然占着绝对的比重。

2. 中国银行业的定力

2015年来除了支持经济增长，在保持金融体系稳定增长方面银行业也发挥了很大的作用。我们知道2012年、2013年之后金融市场出现了很多波动，非信贷融资快速发展，造成了许多领域中的风险问题，比如说互联网金融等。从总体运行来看好多领域的金融出现了问题，但银行业还是平稳的运行，应该说银行业在控制风险方面也发挥了很大的作用。

如果银行业出现很大的问题，那么整个金融体系出现系统性风险乃至于危机，恐怕也会是很现实的事情。但我们还得再进一步考虑，中国的银行业在发挥积极作用的同时，它是不是就一定是做的非常好？其中就没有问题吗？我觉得这些年来我们看到周期性的小微企业的融资难、融资贵的问题，最近国退民进的问题炒的也比较热闹，和整个融资相关的问题其实都反映出，整个金融体系与我们实体经济融资需求之间还是有比较大的差距，或者是有明显的欠匹配性。

3. 金融服务好民营经济和小微经济

党的十九大以及之后的经济工作会议和金融工作会议提出来，金融要回归它的本原，要服务好实体经济。我的理解其实这个问题并不是说金融面对所有的行业和企业存在很大的问题，而其中最关键的还是说没有服务好民营经济和小微经济。从最近10来年的情况来看，三年左右小微企业的融资难和融资贵就要出来表现一次。

基本上是这样的一个情况，只要经济出现一些问题，经济运行感到有很多的困难，一定是小微企业融资难融资贵又出现了问题。而今年以来不光是小微企业融资难融资贵，一些大型的民企同样也出现了很多的困难。从这一点来看，其实问题的实质，金融服务实体经济的实质就是金融要服务好民营经济和小微经济。

而且，说融资难融资贵其实最主要的问题不在于融资贵，而在于融资难，也就是融资的可获得性，民营经济、小微是比较困难的，这才是问题的实质。对于国有企业来说则不存在这个问题。对于这个问题，我们最终还是要把眼光放在银行业，因为银行业是金融业的主体。

实体经济、民营企业需要获得融资，而提供融资的供给方在银行业，企业需要融资没有错，肯定是银行在提供融资方面存在问题。我认为就是银行业的体系和结构跟整个融资的需求，民营企业和小微企业的需求之间存在很大的不匹配。这是问题的实质。我的观点是中国银行业应该是国退民进。

4. 银行业国有成分过高

现在的银行业国有的成分是比较高的。比如说四大国有银行，国家持股比重约在60-70%，有各种渠道。比如说财政部直接持有银行的股份，比如说汇金公司和中投公司持有股份。60%-70%这么高的比重有这个必要吗？其实没有必要，绝对控股51%就够了。

第二个明显的表现就是一百多家的城商行，整体来看，政府通过各种渠道间接持有城商行的股份比例大致达到50%左右。而城商行基本上都是由地方政府来任命董事长和行长，因此城商行在很大程度上受到地方政府的影响。