6.传感器与显示屏

传感器和显示组件是苹果用户体验的核心，主要包括环境光传感器、生物识别模块（如面容和指纹识别）及OLED/LCD显示屏等。

显示技术具有显著的规模经济效应，且需巨额资本投入。2010年至2019年间，三星等韩国企业确立了显示面板制造领域的领先地位。2018年以来，京东方（BOE）等中国大陆企业进入苹果供应链并持续扩大份额。

7.精密制造

精密制造主要指产品生产过程中的机械加工与金属部件制造环节，包括精密机床加工、螺丝制造以及印刷电路板堆叠中的合金处理等。其核心在于在确保部件稳定性和美观性的前提下，实现微米级精度加工。钛合金等高端材料的应用需依赖先进的加工技术，以实现优异的强度重量比——这正是苹果维持其高端品牌定位的关键。

精密制造是苹果价值链中“中国化”程度最高的环节。目前，几乎所有的精密制造均由中国大陆本土企业在国内完成。2013年，苹果的精密制造供应商中仅有一家为中国大陆企业；而最新数据显示，仅有一家非中资企业仍在链中，其余全部为中国大陆企业。

8.半导体

芯片是苹果供应链中价值最高的组件之一，处理器和存储芯片等半导体也是手机中最昂贵的部件。2013年，苹果的芯片供应商中无一家为中国企业。这一格局至今变化有限：2023年，在30余家苹果芯片供应商中，仅有4家为中国大陆企业。但多数境外企业仍选择在中国大陆设厂进行芯片制造或组装。

9.印刷电路板（PCBs）

苹果的PCB供应商工厂主要位于中国大陆，多数工厂由台湾省的企业控股。近年来，在苹果披露的23家PCB制造厂中，仅有一家为中国大陆地区的企业所有。

10.包装与印刷

包装与印刷不仅直接塑造苹果品牌形象，也是可持续发展的关键组成部分，更是消费者体验的重要环节。标志性的苹果包装盒以严丝合缝的公差控制、优雅的图形设计和触感启封拉环著称，这些细节需要依靠高品质印刷工艺与环保创新（如用纤维托盘替代塑料）共同实现。同时，包装还直接影响物流运输效率。

苹果的包装与印刷供应基地长期集中在中国大陆，东南亚和印度已取代欧美成为次要生产基地。

11.电子元件

电子元器件指电阻、电容、传感器等电子设备的基础构成部件。这类产品需采用特种材料与设备进行高精度大规模生产，其可靠性直接决定设备整体性能。供应链分布呈现多元化：中国大陆、日本、东南亚、韩国和中国台湾省均有布局。

四、苹果价值链变迁的国别视角

自2013年有数据记录以来，中国始终占据苹果供应链工厂数量首位。2018年后，受美国对华加征关税影响，中国境内的电子制造（终端组装）工厂数量显著下降，苹果供应商转向东南亚等地新建组装厂。但与此同时，中国在其他零部件的制造占比有所上升，与装配环节的减少形成一定对冲。整体而言，在整个数据期间，中国工厂在苹果供应链中的占比长期维持在40%左右。

相比之下，欧美地区工厂数量有所减少，芯片制造产能萎缩尤为突出。这一产能空缺主要被中国大陆、韩国和中国台湾省填补。日本工厂数量虽减少，但结合其同步削减在华产能的动作，报告认为这更反映制造资源的内部整合，而非地理转移。

韩国在苹果供应链中的地位显著上升，但这一增长几乎完全依赖半导体领域扩张。值得注意的是，印度从近乎零基础起步，在多个组件领域实现突破，但仍属次要角色。东南亚国家中，泰国与越南增长最为显著，覆盖零部件品类更广泛。

五、苹果价值链变迁的产地视角

报告强调，基于企业总部所在地更能揭示利润流向——设计、研发等高附加值环节通常集中于总部所在地。例如，由美国设计、马来西亚封装的芯片，其大部分价值仍归属美国。而对于精密加工等技术门槛较低的环节，价值分配与工厂所在地关联更强。

从企业总部维度看，苹果供应链明显向中国企业倾斜，来自美国、欧洲，尤其是日本的企业比重在下降。但不同品类差异显著：

1. 中资企业占比显著提升的领域

精密制造：中企占比从14%提升至86%；

电子元器件：中企占比从4%上升至23%；

材料：中企从零起步，2023年占比达34%，取代了原本由德企、日企、美企在大宗原材料领域的主导地位（但特种材料仍由外资掌控）；

包装印刷：中企占比从14%提升至62%。

2. 外资持续主导的领域

连接器与线缆：中国大陆工厂占比约三分之一，但中资（大陆）企业仅占4%，日企、美企和中国台湾省企业仍主导市场；

印刷电路板：中国大陆工厂占比过半，88%的供应商为中国台湾省资企业，中国大陆企业仅有一家。

3. 高附加值环节壁垒依然坚固

半导体：中资供应商仅占4%，美企占比高达63%。苹果的芯片制造主要分布在发达经济体，中国虽参与部分制造，但多集中于封装环节。

电池：2023年9家供应商中，中国大陆企业占比过半，但低于其全球市场份额。报告推测苹果有意支持多元供应商策略。但在缺乏采购量数据的情况下，可合理推测中国大陆企业供应规模仍最大。德企、韩企、中国台湾省企业分占其余份额。

传感器与显示屏：韩企、美企与中国台湾省资企业仍占主导，中国大陆企业份额已显著提升。

报告强调，当前基于企业总部的分析仅能初步揭示各国在苹果供应链中的价值分配。一个关键矛盾在于：尽管中国聚集了大量苹果供应链工厂，但芯片、特种材料制造等环节的利润仍流向美、日、韩企业总部。

六、“中国制造，外资控股”仍占据主流

报告最后指出，中国目前仍是苹果制造版图的绝对核心。尽管近年来东南亚和印度在供应链部分环节取得进展，但所谓“脱钩”论调与实际供应链转移规模存在显著差距。但近期中美关税问题的持续升级或将加速供应链的重组进程。

目前，东南亚与印度仅在价值链的部分环节取得突破，主要集中在电子制造、连接器与线缆、电子元件等领域。而印刷电路板、包装印刷、模塑与机械部件，尤其是精密制造等环节，仍主要集中在中国大陆地区。

但报告同时指出，苹果供应链的许多环节仍由跨国企业主导，呈现出“中国制造”与“外资控股”并存的特征。在中国大陆地区设厂的中国台湾省企业、美企、日企仍然在多个关键领域保持主导地位，尚未被中国大陆地区企业所取代。

报告分析结果表明，希望吸引投资、提升制造能力的印度及东南亚国家，在基础装配领域及其他关键组件领域仍有较大发展空间。且当前中国境内的大量工厂本身就为外资所有，这为供应链的地理迁移提供了可行性。

对于美国政策制定者，报告提出质疑：以产品组装地作为关税征收基准的合理性亟待重新审视。以智能手机为例，其装配成本仅约10美元，不足售价1%，价值主体仍分布于研发与核心部件环节。若关税政策仅驱动装配环节的地理转移，却未触及利润分配结构，其对价值链的实际影响将是极为有限的。因此，要深入理解苹果这类企业的生产基地对全球经济的影响，必须深入挖掘其完整供应链结构，而不能仅凭其产品组装地来判断。