【文/董指导】

全球从来没像现在这样，如此在意芯片制造。

2022年11月15日，传出消息，巴菲特（伯克希尔哈撒韦）罕见地买了40亿美元“台积电”股票。消息带动着A股半导体板块也集体崛起。“带货效果”，不输马斯克与新能源。

众所周知，巴菲特年轻时并不喜欢科技股，哪怕和比尔·盖茨是好朋友，也不买微软。但越老越“妖”。2017年，已86岁的巴菲特开始买入苹果，并在几年后用惊艳的涨幅证明了“巴大爷还是大爷”。

英国《金融时报》报道

那么，巴菲特到底看好台积电什么呢？当时我们做了一个讨论活动，认可较多的观点是“台积电终究会变成美积电”。舆论认为，台积电正把“人、设备、技术”都转移到美国。

果然，没几天后，台积电在美国亚利桑那州举办了一场声势浩大的“迁机仪式”。美国总统、商务部长、苹果的库克、英伟达的老黄、AMD的苏妈等等900名政界人士出席活动。

美国对半导体的重视，可见一斑。

欧洲也在抢半导体。今年年初便公布了《欧盟芯片法案》，给钱430亿欧元、从设计到封装多国公司结盟，最终希望建立一个“最先进的欧洲芯片生态系统”。

日本也没闲着。先和美国签署了半导体合作备忘录，又启动了新一代半导体国产计划。丰田、NTT等8家日本巨头公司一起出资73亿日元，成立了半导体公司Rapidus，该公司也获得了政府700亿元补贴支持。Rapidus在拉丁语里意为“迅速”。新公司成立后也迅速提出了5年计划，对尖端制造技术实现量产。

韩国在半导体领域也持续发力。虽然有三星这样的代工厂，但在光刻胶领域还是被日本卡了脖子，以至于2019年和日本发生冲突时，韩国总统都出来喊话，希望展开有诚意的磋商。而过去几年，韩国也在潜心研发，据说EUV光刻胶也已经有国产测试了。

印度也瞄向了半导体，希望分一点羹。享受着这波制造业转移的热浪，印度企业的胃口也大了起来。大型财阀塔塔集团（Tata）在12月也表示，将很快在印度国内启动半导体生产业务。先涉足半导体生产的后工序，将来考虑前工序。

全球纷纷发力半导体。怎么说呢，整个晋西北都乱成一锅粥。

01.欧洲竖墙又开窗

虽然芯片发源于美国，但欧洲依托扎实的工业体系，尤其汽车、电力方面的强大实力，也是半导体领域的重要玩家。在上世纪90年代的时候，欧洲在全球芯片市场份额市占率也达到了40%。

然而，随着资本全球化流动、以及东亚地区劳动力成本优势的吸引，欧洲芯片制造商不断收缩本土规模，全球半导体制造重心迁移。目前欧洲在芯片生产中的市场份额仅为8%。而在芯片制造环节，10nm以下的先进工艺，则以中国台湾、韩国为主。欧洲份额几乎为0。

但欧洲芯片产业并不算弱。英飞凌、意法半导体、恩智浦等公司，虽然全球芯片整体排名中处于前十名之外，但是在模拟半导体领域，依然是霸主地位。IDM一体化，掌握核心工艺和发展路径。

模拟芯片领域，制造工艺并不像数字芯片那样，追求线宽从15nm到5nm、3nm不断缩小；而是更注重材料改进和生产工艺提升。这就有点像做饭一样，盐少许、油适量，非常需要经验和积累。竞争者想超越，并非一朝一夕。因而，这也是欧洲芯片的底气。

在汽车、电力、通信等领域，都离不开欧洲这几家公司。就连我们颇为自豪的光伏领域，逆变器的核心IGBT模块，所用芯片依然是欧洲公司为主。但要说到手机、电脑、AI等领域使用的数字芯片，无论在设计、还是制造环节，欧洲的存在感都弱很多。

不过，在《欧盟芯片法案》公布后，欧洲芯片实力正迎来提升，半导体巨头公司们也在加大欧洲投资。

比如美国英特尔就计划在德国投资170亿欧元，建立两家半导体制造工厂，而且采用的还是最先进的晶体管工艺。德国也投桃报李，宣布计划至2024年，为英特尔提供68亿欧元财政支持。美国格罗方德公司也宣布，和意法半导体一起，在法国投资57亿欧元建厂。

展望来看，虽然有舆论认为，欧洲缺乏芯片设计人才，但中国的发展过程说明，芯片设计是容易补的板子。而需要在意的是，数字芯片的先进工艺，并不是逻辑芯片巨头们所需要的。或许本土巨头们会想，养大了美国公司，与我何干。

而另一个关键点，则在于“荷兰ASML”。

荷兰ASML光刻机对于半导体、对于中国半导体的重要性都不言而喻，所以美国早早就要求用于7nm及以下线宽先进工艺的EUV产品，对华禁售。而最近，美国又在“怂恿”荷兰，对并不那么先进的DUV也限制出口中国。

虽然荷兰还在纠结，毕竟高峰时中国大陆贡献了ASML三分之一收入，但如果美国找到了更诱人的条件，比如找到订单的接盘方，那或许荷兰也就“顺从”了。而这是否会引起中方的应对，就不得而知了。

ASML官网界面

但从正在发生的现实来看，欧洲也有意在半导体领域“竖墙”。

比如，在10月27号左右，有消息称，德国政府计划批准瑞典Silex收购德国Elmos的汽车芯片产线。Silex是中国公司赛微电子的控股子公司。结果，两周后，德国内阁最终还是以国家安全为由把这个议案否掉了。而英国政府也要求我国企业闻泰科技子公司安世半导体玻璃英国晶圆厂股权。

给你一堵墙，给他一扇窗。欧洲的半导体自主策略，并非一碗水端平。