成绩不是没有，15年磨出“零的突破”

这15年来，美国稀土产业链重建还是取得了一些成绩，其中最让美国人津津乐道的，就是加州芒廷帕斯稀土矿成功复产。该矿全盛时期曾供应了全世界70%的稀土供应，但在2002年因有毒物质泄露而关闭。随着美国政府对稀土的重视，它又于2018年重新开张。该矿也成为当前美国唯一在产的大型稀土矿，2024年产量达到4.5万吨，只论数量的话美国已经成为了世界第二大生产国。这也被视为稀土在美国本土产业链重建的基础。

全球主要国家1995-2023年稀土产量（单位：万吨）。2018年芒廷帕斯再投产让美国成为稀土生产第二大国，重要性不言而喻。 数据来源：Energy Institute, Statistical Review of World Energy 2024。

理论上讲，美国发展稀土的自然条件还是不错的，其国内稀土资源丰富，不说原矿，有统计显示，就连美国自产后与可进口的煤灰中，可能都含有多达1100万吨的稀土元素，几乎是目前美国国内储量的八倍。

此外在加工环节也有一些进展，美国开始在加州、得州等地投资建设稀土分离和加工设施。芒廷帕斯材料公司分别在2025年1月和6月宣布开始试生产钕铁硼磁体，以及成功生产出含有中重稀土（如钐、铕、钆、铽和镝）的高价值混合物“SEG+”，美国人自称这标志着本国在时隔30年后“重新具备了中重稀土分离能力”，但宣传中都回避了纯度到底多少。

此外，其他公司如美国稀土公司（USA Rare Earth）也在得州打起了“从矿山到磁体”的旗号，并在2025年9月收购了英国的合金制造商Less Common Metals，后者也被称为是除中国外，唯一一家大产量稀土金属与合金制造商。这些进展表明，美国在填补稀土加工领域的短板上，还是做了一些工作的。

与之相配套的就是人才引进，为此美国也是下了血本，招募的操作工人平均工资已经达到中国采矿业平均水平的4倍。重赏之下必有勇夫，从2010年至2023年间，美国相关岗位就业数量已经增加了26倍。按照当时的报道，某些中国企业和团队还“全方位介入芒廷帕斯矿的投后管理、技术支持以及贸易协助工作”。

芒廷帕斯稀土矿近年生产的氧化铈、铈矿精矿、氧化钕和碳酸镧样品。 图片来源：路透社。

除此以外，美国的破局点就是向外寻求盟国帮助共建产业链，诸如澳大利亚的莱纳斯、阿拉弗拉稀土公司等都成了合作伙伴。其中莱纳斯仿佛成了西方“全村的希望”，就在今年年中连续放了几颗“卫星”：其在马来西亚的精炼厂先后成功生产出氧化镝和氧化铽，且原料均来自于澳洲，标志着中国以外的公司首次实现重稀土的“商业化生产”。

这也让美国及其盟国看到了稀土替代的“曙光”，莱纳斯不仅在与美国国防部合作，还在和日韩相关厂商洽谈产业链合作，并计划开设分厂。

此外，美国还可能与其他西方盟友开展技术合作。欧盟如今已出台《关键原材料法案》，强调降低对单一供应商的依赖。欧盟委员会已在13个成员国启动47个战略项目，助力关键矿产的全方位发展。德国、法国、意大利、比利时、爱沙尼亚乃至已经脱欧的英国、远在东洋的日本，都在短期内曝光各自在稀土回收和替代材料领域的进展，俨然一副协同起来自给自足的架势。

用美国媒体的话说，稀土替代战略至少迈出了“零的突破”。

“十五年磨一零”的背后，更多的紧急凑合

但问题恰恰也正在于这“零的突破”。须知在2010年美国也推出过一个2年替代计划，当时的目标是在2012年底要让芒廷帕斯产矿成本缩减到中国一半，抢占1/6的市场份额。

而到2024年，哪怕按美国地质调查局的数据，美国在全球稀土产量的份额也仅有11.5%，15年的政策接力棒，哪怕是数量上也才完成了原来两年目标的2/3。更不用说把自己盟友悉数发动的情况下，才换了一个“零的突破”，可想而知这棵产业树有多难点。

就以上文的莱纳斯为例，虽然技术取得了突破，但是产量和纯度都极低，在短期内根本无法实现替代。并且因为环保问题，莱纳斯与马来西亚政府和老百姓也是龃龉不断，2023年2月，马来西亚政府还以生产放射性物质为由，要求莱纳斯停止运营该工厂的分离和浸出部分生产。

马来西亚当地居民集会抗议莱纳斯生产。

面对成熟产业链的替代，材料设计、焙烧浸出、分离萃取、磁体制造、精密烧结……每一个环节都得从头搭建，相当于重建一个生态，光靠美国国防部区区几亿美元的拨款，无异于杯水车薪。

这其中反映的其实是去工业化的西方阵营在稀土技术专利上的断崖式落后。须知也不过二三十年前，中国在技术层面还被压到喘不过气，贱卖原料高买成品是我们相当多朋友共同的记忆。可是在稀土开采、加工和生产环节，局面已经如下图一般彻底反转。依据美国专利商标局的数据，过去20年内相关专利数量不足200项，仅在少数矿山开展了小规模的试验性开采，场景都很难去找。

正是在美国不断出台政策的时候，中美相关专利差距也越来越大。图表来源：ThREE consulting。

而且从人才培养来看，短期内美国依然很难翻盘。美国的一大特色是重金收买外籍人员，自己本土培养却是相当乏力。根据美国采矿、冶金和勘探协会（SME）的数据，美国的采矿项目每年毕业的学生总数不到300人。其中，只有极少数人能投入到稀土战线。而在MAGA运动持续肆虐的情况下，引进外籍人士也将面临更多现实考验。

与之相对比，中国相关专业每年稳定吸收上千名学生。美国、欧洲和日本的分离和精炼专家可能总共只有几十名，而中国则有数千名。并且随着国家对此的重视，专家库也正在建设中，涉外保密纪律也将相应提高，发生大喇喇去帮西方国家搞稀土“投后管理、技术支持以及贸易协助”的概率大幅降低。

对于美国来说，更为严重的是制度痼疾严重窒息了行政效率。美国自2010年以来虽然出台了大量政策，但是真正付诸实施的环节多在前端开采和轻稀土加工，而开采恰恰是美国矿业的第一只拦路虎。根据标普全球的统计，美国的矿产勘探预算支出常年仅到邻国加拿大的2/3乃至一半。从最初的勘探发现到投入使用，美国的矿山平均周期居然高达29年，开发速度之慢“仅次于”赞比亚。

横向比较各国矿产开发的平均周期，美国“屈居”赞比亚。 数据来源：标普全球市场情报公司。

这也就能解释，为什么美国吭哧吭哧搞了几十年，其国内的稀土开采依然还是芒廷帕斯一个老矿在“单兵突进”，这正是财政和行政效率低下的体现。

而且投产了也不保险，因为美国矿区引发的诉讼次数远多于其他西方国家，超过了加拿大和澳大利亚两个矿产大国的总和。这也是导致美国矿山开发的性价比低的一大重要原因。

从2002年以来，美国仅有三座矿山投产——不是稀土行业，而是整个采矿业。而且没有一处在联邦土地上——文件一送到哥伦比亚特区，里面的关系更为盘根错节、许可流程更错综复杂，诉讼的冷枪暗箭也更防不胜防。

同样是体制问题，导致美国国内的加工精炼建设也非常缓慢。根据美国国家矿业协会统计，美国冶炼和精炼项目的许可和许可平均时间为7-10年，与之相对比，加拿大和澳大利亚仅需2年。

也就难怪坐拥大批矿产的美国，进口依赖度却会屡创历史新高，并在过去二十年中翻了一番。如今要搞稀土替代，不去全球找雇佣兵就是“凉拌”。

自己的矿都开不好，还老想去占别人的矿，资本、技术、人才的现实性考量都换做一张张赌咒发誓的所谓法案和“框架性协议”，稀土只是其中一面，大量的剧情都在滚动播放，后面就是白宫单方面宣布一声“我又赢了”，总统自夸、群僚朝贺、股市大涨、年报出炉，吹鼓手们纷纷发文庆贺：美国经济预期平稳，不可限量。