各守主场：国内、欧洲、北美

从市场布局看，三家各有侧重。

科沃斯是国内市场的绝对王者，上半年以34.2%的国内线上份额稳居第一，全渠道份额约24.7%，领先石头科技超过8个百分点；在欧洲亦有深厚积淀，添可洗地机在九国市场保持销量第一，且科沃斯在洗地机品类上是全球第一，这是其多品类布局中最扎实的一块。

更值得关注的信号是：二季度海外营收占比首次突破50%，海外市场正从“补充”变为“引擎”。

石头科技的优势在全球市场尤其是北美。

2025年石头科技以27%的全球份额蝉联全球扫地机器人出货量第一；北美市场以约17%的份额位居品类第一，亚马逊Prime Day大促期间份额峰值达33%，线下门店突破2000家。

但石头在国内以26.1%的份额位居第二，欧洲日常经营中的品牌深度也仍有提升空间。

追觅则是欧洲之王，同时在北美快速渗透，高端定位鲜明。

三家在全球版图上形成了微妙的错位竞争。

一个有趣的推论是：科沃斯与石头科技营收体量相当、利润体量相当，但石头科技全球出货量更大，这意味着科沃斯的产品均价更高。

国内和欧洲的中高端定位，正在转化为更强的单品盈利能力；石头科技则依靠规模效应和渠道效率取胜。

但普遍认为规模占比排在第三位的追觅科技，不止一次提及2025年营业额超过400亿元，2026年一季度同比增长超过100%。

若数据属实（未披露完整的、经审计的财务报告），追觅的半导体、人形机器人、手机、汽车等跨界业务均尚处前期投入阶段，短期内难以贡献实质收入，其营收仍然严重依赖扫地机器人、洗地机、吸尘器、吹风机等成熟品类。

保守估算，400亿营收中，扫地机+洗地机至少占200亿元，加上一季度增速迅猛，2026年上半年营收就可能在100亿元以上，超过科沃斯与石头科技。

FCC禁令：悬在行业头顶的利剑

真正可能打破当前竞争格局的，是7月底美国FCC（联邦通信委员会）更新的“受管制设备清单”。

新规将具备自主移动、环境感知、联网能力且重量超过2公斤的境外生产机器人纳入管制，扫地机器人被明确包含在内。新规不溯及既往，7月28日前已取得认证的存量型号可继续销售，但未来新型号的授权申请将无法获批。

这对三家企业均有影响，但石头科技所受冲击显然更大。

北美是石头科技海外增长的核心引擎，渠道投入最深、规模最大，一旦新品准入受阻，产品迭代节奏将被直接打断。

科沃斯和追觅虽然也在北美布局，但海外重心更多在欧洲和新兴市场，受波及程度相对较小。

目前影响尚未在市场端显现，因为FCC只卡新款不卡存量。

但必须看到，扫地机器人是高频迭代品类，头部企业通常一年推出1至2代新品，产品生命周期短、技术更新快。

如果国际局势未能改善甚至进一步趋紧，FCC管制对于整个北美市场的扫地机器人销量，将形成毁灭性打击。

此外，北美市场本身已因关税影响出现增速放缓，叠加FCC新品准入限制，石头科技在核心增长引擎上面临双重压力。

三条路径，一个变量

回望这三份中报和追觅的震荡，智能清洁电器行业已走过跑马圈地的粗放增长期，进入精细化竞争的下半场。

科沃斯选择向具身智能纵深掘进，试图用技术生态构建下一代壁垒；石头科技凭借全球化渠道网络和规模效率持续做大基本盘；追觅在剧烈收缩后重新聚焦清洁主业，携欧洲深厚积累发起反攻。

三条路径没有绝对的优劣，但风险结构截然不同。

科沃斯的挑战在于具身智能的商业化落地仍需时间验证；石头科技的风险在于对营销驱动和北美单一市场的路径依赖，叠加FCC政策变量；追觅则需要证明，一场伤筋动骨的组织重构之后，品牌信任和供应链关系能否快速修复。

百亿营收只是入场券。接下来比拼的，是谁能在技术纵深、市场多元化和政策风险之间，找到更稳健的平衡。

不过，有资深从业人员向观察者网分析认为：“扫地机未来格局不会有太大变化，基本上还是科沃斯、石头、追觅三家在头部，不会像国内家电那样形成一家独大。原因是扫地机更新快，技术迭代快，各家产品互有优劣，很难一家通吃。”