（文/万肇生 编辑/张广凯）

6月15日，路透社引述两名知情人士的说法称，字节跳动正与上海AI芯片企业天数智芯洽谈采购AI芯片，主要用于推理任务，并同时考虑采用百度旗下昆仑芯芯片。

智铠100芯片

若交易达成，天数智芯将成为继华为及寒武纪之后，字节跳动的第三家主要国产GPU供应商。

据报道，字节跳动评估天数智芯芯片主要用于推理工作，预计天数智芯今年可能交付至少50000颗芯片，用于支持字节豆包等AI产品需求。

目前，字节跳动、天数智芯、百度均未回应。

大厂：从被迫选择国产到主动配置国产

值得注意的是，这宗潜在交易不只在于字节跳动是否增加国产芯片采购，而在于国产AI芯片企业能否从政策采购、行业试点，进入互联网大厂的真实生产场景。

字节引入天数智芯的潜在交易，其背后最初自然离不开美国的打压。美国对先进AI芯片出口中国持续设限后，中国互联网企业被迫选择国内替代。然而美国目前已在受控条件下批准部分中国企业购买英伟达H200，但H20的后门事件，也使中国买家在采购时面临额外合规和安全审查压力。

为了减少潜在的供应链风险，不把鸡蛋放在一个篮子里，已是国内大厂的最好选择。除了天数智芯，华为昇腾、寒武纪、昆仑芯等国产方案，都因此获得了进入大厂采购名单的机会。

过去两年，中国芯片行业长期围绕“国产替代”“自主可控”定价。但随着多家芯片企业赴港或筹备上市，投资者现在需要的是企业订单、交付和复购能力。

字节跳动是中国投入AI应用最积极的互联网公司之一。QuestMobile数据显示，截至2026年3月，中国AI原生App月活用户规模已达4.4亿，其中豆包、千问、DeepSeek位居前三，月活用户分别为3.45亿、1.66亿及1.27亿。

对字节而言，豆包用户增长带来的压力除了模型训练，还有模型上线后的持续推理成本。这也是报道中提到的，字节这次的是推理芯片，而不是训练芯片。

根据惯例，训练芯片更多用于大模型预训练和参数更新，对集群规模、算力密度、高速互联和软件生态要求更高。但推理芯片则服务于模型投入应用后的日常请求，商业指标更接近成本、延迟、稳定性和能效。国产芯片要进入大厂供应链，推理场景也较训练场景要更容易一些。

国产算力芯片：进入大厂验证

而这对天数智芯来说，能获得字节订单，意义就已经超过单笔收入本身。

天数智芯今年1月在港交所上市，发行价每股144.60港元，募资约37亿港元，上市时市值约354亿港元，如今股价已经来到530港元。作为港股第一批通用GPU公司之一，天数智芯上市后最需要向市场证明的，就是产品是否能获得大型客户的青睐。

从业绩来看，天数智芯2025年收入10.34亿元人民币，同比增长91.6%；毛利5.58亿元，同比增长110.5%；毛利率由2024年的49.1%升至54.0%；经调整净亏损4.38亿元，同比收窄32.1%。虽然仍处于高投入周期，但也进入了收入扩张阶段。

从产品结构看，通用GPU产品收入9.226亿元，占总收入89.3%；训练产品天垓系列收入5.837亿元，同比增长116.7%；推理产品智铠系列收入3.39亿元，同比增长238.2%。

其中，智铠系列兼容CUDA生态，平均迁移时间相较市场主流产品下降50%以上，一度引发市场关注。

智铠推理芯片系列

华泰证券预计，天数智芯2026年收入可达30.4亿元，总出货量有望同比增长139%至逾10万颗芯片。如果以智铠推理芯片平均售价约1.2万元数字粗略估算，5万颗潜在订单将对应6亿元收入规模。一旦该交易成功落地，智铠系列收入将再翻倍，这是实打实的真金白银。

更不要说客户是字节这种大厂，其算力需求持续、预算稳定，当芯片进入生产场景，还能同时验证硬件性能、软件适配、供应链交付和运维能力，擦亮了说不定会成为天数智芯的一块招牌。

虽然训练场景还需要国产GPU厂商努力，但推理场景这块，已经从“国产替代叙事”转向“订单兑现叙事”，国产GPU不再只是政策采购和试点项目中的替代方案。

当然了，这一切的都建立在这份订单最终能否落地的前提上。

本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。