三、中国制造业对国内经济的影响

中国制造业的强大，出现了一些世界经济历史上从未有过的迹象，引发了思维混乱，主要是本国有较大规模的产能扩张、内卷通缩问题。由于美欧在攻击中国产能过剩，这进一步造成了混乱。一些基本概念，内部外部，不易厘清。

首先，外国攻击我们产能过剩，唯一的意思是中国出口产品抢了他们的生意。如果中国产品质量不行，产能过剩很多，出口也没人要，那外国不会有任何意见，还会很开心。因此，当外国攻击中国“产能过剩”的时候，要坚决顶回去，坚决要求自由贸易。

但是在内部，我们自己说产能过剩的时候，意思要复杂得多。由于不少行业制造业规模已经大到全球50%了，有的甚至90%以上，不能用一般的经济原理来考虑，市场经济原理都被扭曲了。需要想想，制造业在经济中是什么作用，回到本原思考。

从最长远的预期来说，如果考虑将来的全世界需求，产能还有扩张空间，算“提前建设”。但已经发生了一个质变，就是相比将来中国的需求，产能真的已经够了，增长空间不大了。例如中国的房地产需求，肯定不可能再回到2021年的高点。2021上半年，TOP100房企销售额均值693亿，2025年上半年已经跌到183亿，只有26%了。

在2020年以前，我们还没有认识到这一点，人口还在增长，直觉以为随着经济增长，内部商品需求也会不断上升，许多行业都是这种假设。直觉是，经济增长会让群众收入上升，会有更多人买得起房子、车子、高档白酒。

过了几年来看，这种假设并不成立。群众收入是有增长，但是预期却变了，对于商品的需求忽然就剧烈变化了。房地产比较极端，是建筑业商品，但不少制造业商品也出现了需求见顶的迹象。

需求见顶，是常见的，也是正常的。比如白酒是轻工制造业，需求2016年就见顶了，到2024年大幅下滑了70%。如果人们想喝酒，供给是充足的，有的非常便宜，5-30元一斤，品牌还不错，不会有喝不起的问题。从制造角度，“白酒自由”已经有了，不可能生产不出足够的酒，最高能生产1300万吨，远远超出需求。甚至高端白酒的产能都是充足的，现在茅台不抢手了，出现了散瓶市场价格下降现象，从过去3000元以上跌到1800元。当然有些想喝茅台的人会觉得贵，但这不是生产能力问题，是价格问题。即使以后群众因为喜事连连，对高档白酒需求大增，酒厂的供应能力也不会有问题。

我们发现，不少制造业行业进入了这个状态，还有更多行业要进来。销售起起落落，但是生产能力都不会有问题。由于大规模生产非常复杂，“产能”这个词都变异了。有时行业认为现有的生产线才算产能，但如果设备供应没有问题，能快速搭出产线，一旦需求出现，产能会迅速上升。这个能力只有中国具备，市场反应极为迅速。

可以说，对于内需，中国制造业生产能力基本足够了。越来越多行业，永远不会有短缺问题，需求一出立刻满足。从生产角度来说，这在全球是非常幸福的状态，别国很羡慕。世界历史上就没有这种事，工业化社会，生产问题不存在了？

要注意，这不是传说中的“共产主义”，它还是市场经济的。给钱才给货，不给钱不行。但好处是给钱真有供给，多少需求都接得住。在经济学上，类似现象叫“供给弹性大”，只要价格略高于边际成本，企业就能在极短时间内无瓶颈地扩产，供给量对价格变动反应非常灵敏。

中国这边离奇的是，供给弹性大到离谱了。不用挣钱，有订单亏钱也能大幅扩产，“长坡厚雪”占领市场份额！亏钱不要紧，可以先融资贷款顶上，好日子在以后。甚至没订单，预计后面有订单，也凶猛扩产，份额至上。这是中国特色，快鱼吃慢鱼，大鱼吃小鱼，各省都目光长远、大干快上。

本来这种事，有一种经济学现象能治——过热通胀。你扩产，就要抢设备资源，别人也扩，就会供给不足，生产资料价格大涨，技术人员工资大涨，PPI通胀。然后加息，企业资金成本上升，不敢干了。有时需要到外国买设备，外面不扩产，这边动不了。

但是，随着中国不少行业产业链完全打通，这事就不是经济学了，成了物理学。物理上看，很多行业资源充足。底层物质无非就是矿产原材料，加工出来的金属、化工产品，还有物质转化需要的能源，这些都供应充足；生产管理上需要素质足够的工程师和工人，也是够的。技术突破的好处是，它开发了就在那，技术不会用了就没了，还越用越好。

如果国产技术没有完全突破，就还是会卡住，如某个东西要靠进口，得靠经济学大幅加价，让别人加大力度生产。如果所有技术都突破了，就没有经济学了，反而会出怪事。有些行业头部企业需求大，就叫供应商降价，每年必须降10%！大客户买得多要求降价，是正常的，供应商降价但赚得更多，算友好协商分钱。但不是这情况，是链主评估行业，觉得要降价抢占市场，还能逼迫供应商降价，让供应商把压力传导出去，整个行业都大搞降本增效。最后是管理人员、技术人员累得贼死，对着原材料、能源、生产线拼命想招优化提升效率，有低成本国产机器赶紧用，代替工人。

这就是席卷众多行业的内卷现象。内卷这个词早就有，但缺少行业细节。有阵子大家更关注教育内卷，小孩被逼得无效刷题，不符合学习规律了。但在制造业上，不是这回事，降本增效从生产技术进步角度来看，速度惊人。不少行业技术加速突破，国际上碾压对手。有时看制造业，还觉得这样卷有好处。比如说新能源车形势一片大好，迭代速度快，半年一款车，外国两年一款车。甚至行业内部工人收入还有上涨，因为降本增效主要是搞产线优化以及压迫供应商。

所以，中国全球唯一地通缩了，是众多行业大搞降本增效的结果。CPI已经转正，PPI连续35个月为负，2025年8月同比下降2.9%。用简单的经济学供求曲线解释不了，35个月连续下降，离谱了。硬要解释，就是“供给弹性极高”、“内外需求同步收缩”、“预期负反馈”，很多现象复合在一块。

个人认为不用搞得太复杂，微观就是两个关键因素。一个是政府支持企业贷款撑生产，要份额不顾利润；再一个是拼命降本增效，市场原理说低价比高价好，降价就有份额。典型如汽车与光伏，降价幅度惊人。这两个现象，相当长时间市场无法自动纠正，出现了市场经济失灵。很难让地方政府放弃一个GDP、税收与就业的主力企业，多半还是有真有技术的，没法决策，只会去搞贷款撑住；市场欢迎性能提升、价格下降的产品，跟不上的真会被淘汰，干不好被卷死没人同情。这样，各省都贷款撑企业；产业链上企业都大搞降本增效。制造业竞争气氛空前紧张，社会感觉不太好。

要解决问题，就抓这两个事。第一个事，各省谁也不服谁，不可能解决问题，需要中央部委层面的统一协调，多个行业发起反内卷，闭门开会商量办法。大家都知道这么下去不是办法，各行业根据具体情况想办法。如商量出些钱，让条件差的别干了退出。发达国家是资本主义是残酷竞争，行业出清，企业出问题立刻墙倒众人推，银行不理，马上倒闭被合并整合。中国是有中国特色的社会主义市场经济，需要各方协商，而非谁也不死地漫长等待。

第二个事，降本增效、低价致胜搞过头了，这种“市场经济”有害，监管得想办法。降本增效是对的，同样性能低价胜高价，原则上都是对的。但要看运行效果，实践中发现有害，一定是干过头了。如有些供应链上企业不是自愿降本增效的，本来想过得舒服点，让员工有时间恋爱生育；但链主来逼迫了，只得对自己狠、对上游狠。这种事超出了“正常商务谈判”，逼近“滥用相对优势地位”甚至“纵向垄断”。2025年6月，国家市场监管总局在光伏、汽车两大行业约谈后公开表态：对“以低于成本价销售”“拖欠账款”“统一要求供应商降价”等行为，将依据《反垄断法》《价格法》《公平竞争审查条例》进行重点核查。

很多制造业领域还有别的微观问题，如芯片业出现过较大的腐败问题，需要分别治理。这是制造业大发展以后，虽然在全球有极强竞争力，总体是好事；但在内部出了不少市场经济失灵的问题，无法自发解决，需要“看得见的手”来整顿行业。

制造业存在的微观运行问题，主要是行业内部的事，不宜高估对全社会的影响，不会一抓就灵了。制造业和全社会的关系，也很重要。实际上制造业就业大约1.3亿人，全部就业2024年是7.34亿人。全国第三产业就业人员约为3.59亿人，占全体就业人员的48.8%。农业就业就有1.7亿人，占比22.2%比制造业还多，依靠农业科技与强大的制造业，支撑了全球最强的农产品供应体系。

制造业强大，可以支持农业、工业、建筑业、服务业发展。制造业基本不再短缺，但不是说没有发展，各行各业会不断对制造业提出各种各样需求，只不过这些需求会被快速满足。

因此，制造业是基础，但基础已经打得很牢了，在中国各领域里，发展成就很大。从提升经济总量，维持经济中高速增长、提升经济质量等宏观需求来看，其它领域的短板更大，特别是第三产业。

如在制造业支撑下，中国发电量高速增长，还在向清洁能源转型。社会要从30%的电气化率，到2060年达到66%，这有许多转型需要做。足够强大制造业的本身，是基础，支撑各制造业门类生产，数量与质量。但如何制造，要制造什么，是生产型服务业决定的，这是第三产业，还有很大发展空间。

就如电的生产是产业基础，各行各业如何使用电很灵活，现在说人工智能也是电的角色。中国制造业发展到现在的程度，也可以当作电一样的基础了。解放生产力，不是靠生产更多的电、堆积GPU算力、堆积制造业产能，需要解放思想，智慧地找到用好电力、人工智能、制造业生能力的办法，更好地服务中国社会、人类社会。

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