-
长达 7 年！中泰证券员工私下代客操盘，交易 25 亿元巨亏 9206 万被罚 50 万
近日，湖南证监局发布行政处罚决定书，披露一起券商从业人员长期私下代客操盘大案。中泰证券从业人员杨文明，在长达 7 年时间内接受客户委托，操作两个证券账户进行股票交易，累计交易金额达 25.3 亿元，最终造成账户账面亏损 9206.22 万元。监管认定其行为违反《证券法》相关规定，对当事人予以警告，并处 50 万元罚款新浪财经。
决定书显示，杨文明涉案时为中泰证券从业人员，曾担任中泰证券湖南分公司负责人。2017 年至 2024 年间，他接受谭某委托，以下达交易指令的方式操作张某名下普通证券账户与信用证券账户。其中普通账户交易时段分为三段：2017 年 10 月至 11 月、2020 年 4 月至次年 1 月、2022 年 11 月至 2024 年 1 月，累计交易金额 1.91 亿元，账面亏损 182.92 万元；信用账户交易周期从 2017 年 11 月持续至 2024 年 3 月，累计交易金额 23.38 亿元，实际亏损 9023.31 万元。两个账户合计交易规模 25.3 亿元，合计亏损 9206.22 万元。值得注意的是，杨文明在整个代客操盘过程中，并未从中获取违法所得大河财立方。
本案时间跨度长达 7 年，交易过程分多段断续开展，信用账户杠杆交易是亏损的主要来源。虽然当事人没有收取佣金、分成等收益，但监管明确，证券从业人员私下接受客户委托买卖证券，属于法律明令禁止的行为，无论盈亏、是否获利，只要私下代为下达交易指令操盘账户，即构成违法。该行为脱离券商内部风控体系约束，交易决策不受合规审查，极易引发巨额投资损失，进而产生投资者纠纷，一直是证券监管稽查重点领域。
湖南证监局指出，杨文明的行为违反《中华人民共和国证券法》第一百三十六条第二款 “证券公司从业人员不得私下接受客户委托买卖证券” 的规定，依据《证券法》第二百一十条作出处罚。当事人收到处罚决定书后，未提出陈述申辩，也未申请听证。处罚要求其自收到决定书之日起 15 日内将 50 万元罚款上缴国库；当事人如不服处罚，可在 60 日内向中国证监会申请行政复议，或在 6 个月内向人民法院提起行政诉讼，复议、诉讼期间，本处罚不停止执行新浪财经。
券商分支机构负责人涉案，也折射出部分券商分支机构内控管理、员工执业管控存在漏洞。业内合规人士表示，代客理财是资本市场长期高发违规类型，很多投资者轻信券商从业人员的投资能力，私下委托其操盘，误以为依托券商员工身份就有保障。但私下委托不受正规金融服务保护，一旦出现巨额亏损，维权难度大。监管持续曝光此类案件，意在警示市场：证券从业人员严禁私下代客操盘，投资者也切勿将账户全权委托他人操作，警惕投资与法律双重风险。
标签- 责任编辑: 孙珷
-
长达 7 年！中泰证券员工私下代客操盘，交易 25 亿元巨亏 9206 万被罚 50 万
2026-09-20 11:21 证券 -
中金吸并东兴、信达进入实施阶段，548万经纪客户待迁移
2026-09-18 17:45 -
大和首次覆盖内银股 看好行业企稳
2026-09-18 17:31 银行 -
央行回应信贷失速焦虑 长钱筑牢市场根基
2026-09-18 17:22 银行 -
邮储江苏分行与南审达成全面战略合作
2026-09-18 17:19 银行 -
青岛银行完成发行45亿元债券通金融债
2026-09-18 17:19 银行 -
美联储三年来首次加息，点阵图暗示年内或再加一次
2026-09-17 09:32 -
债券股票在社融增量中占比首超50%
2026-09-16 14:51 银行 -
金砖国家去美元化道阻且长
2026-09-16 09:36 金砖国家 -
“受贿数额特别巨大”，于泽被公诉
2026-09-15 15:24 廉政风暴 -
炒作多日，美国终于公布了一家“大型银行”…
2026-09-15 06:51 应对特朗普冲击波 -
央行：将对压降账款、账期成效明显企业给予债券融资便利
2026-09-14 17:16 -
多人未预订iPhone18 Pro被盗刷，香港逾700起报案
2026-09-14 15:30 -
“为加入金砖国家新开发银行，伊朗正努力消除障碍”
2026-09-12 21:39 伊朗局势 -
东方财富证券、国投证券被央行处罚
2026-09-12 08:22 -
微信零钱通“9·30停付”？腾讯回应
2026-09-11 17:38 -
全球的深海油田里，藏着金融力量助推下的“中国精度”
2026-09-09 13:59 中企出海 -
-
财政部牵头，8家中央金融企业将增资3600亿元
2026-09-06 19:38 市场资讯 -
相关推荐 -
-
美军火贩子窜台炒作，抱怨特朗普“挡财路” 评论 19
特朗普说封就封，CNN记者到白宫只剩个证件套 评论 127
“特朗普要对欧洲下狠手：拟撤走一半美军” 评论 88
急眼了！六大协会致信特朗普：把中国车挡外边 评论 162
“想免关税，先查中企！”巴西没同意 评论 47
1中国的小偷为何断崖式下降？是摄像头吓退的还是无现金“饿死”的？评论 139 赞 13
2波大无脑，波兰竟对南海指手画脚！评论 104 赞 50
3台上讲以德服人，台下给中国电影扣统战帽，新加坡这波双标吗？评论 88 赞 3
4筹款救命钱也要层层抽成？水滴筹费率涨至8.6%，合理吗？评论 83 赞 0
5我是70年的，我们小时候真是夜不闭户路不拾遗评论 65 赞 6
7中日篮球的差距曾经有多大？评论 55 赞 1
82026年的中国海军新舰接连出现，中国海军正处于大飞跃的前夜？评论 52 赞 21
109月18日菲船故意撞我国海警船，最让棉花絮生气的却是《联合早报》评论 39 赞 8最新闻 Hot-
“特朗普想把对台军售推迟到下台前一刻，有人不干了”
-
“美军袭击伊朗女校致百余人死亡，用了AI”
-
特朗普：将组建一支“AI部队”
-
一向主张对俄对话，勒庞这次也罕见谴责
-
澳总理：希望中美开展合作
-
特朗普说封就封，CNN记者到白宫只剩个证件套
-
“美国很重要，但并非不可或缺”
-
谷歌也干了，Gemini“越狱”入侵三家公司
-
“委内瑞拉正考虑，将40亿美元黄金储备从英国移到美国”
-
“若美国展现诚意，伊朗愿重返谈判桌”
-
沙特确认：胡塞首次向利雅得发射弹道导弹
-
“特朗普要对欧洲下狠手：拟撤走一半美军”
-
急眼了！六大协会致信特朗普：把中国车挡外边
-
AI女演员接受英文采访时突然说粤语，制作公司：并非故障
-
阿斯塔尼娜遇袭身亡，普京怒斥
-
“高市想抢先和特朗普在美会晤”
-
Copyright © 2010-2026 观察者 All rights reserved。
沪ICP备10213822号-2 互联网新闻信息服务许可证：31220170001
网登网视备（沪）02020000041-1号
广播电视节目制作经营许可证：（沪）字第03952号
增值电信业务经营许可证：沪B2-20210968
违法及不良信息举报电话：021-62376571
沪公网安备 31010502000027号
中国互联网举报中心
上海市互联网违法与不良信息举报中心
