【文/羽扇观金工作室】

2026年1月1日，中国人民银行推出的一次性信用修复政策正式落地实施。这项旨在帮助因疫情等因素导致信用受损群体重塑信心的惠民举措，却在短短数周内被地下灰黑产业链迅速盯上，沦为新一轮“收割”的工具。

根据政策，2020年至2025年期间发生的逾期记录，只要单笔金额不超过1万元，并于2026年3月底前结清，即可通过“免申即享”方式享受一次性信用修复。然而，大量不符合条件的逾期者因征信不良面临贷款受限、就业受阻等现实困境，产生强烈焦虑，急于“洗白”记录，从而催生出庞大的灰色需求市场。

截图来自央行官网

近期多家媒体调查发现，部分中介机构在社交平台上公然宣称能够“突破万元限制”“完全修复征信”，通过伪造所谓“内部文件”、夸大政策适用范围、制造贷款焦虑等手段，诱导不符合条件的逾期者踏入层层收费的陷阱。这些机构通常收取债务金额2%至10%的高额“咨询费”，并将服务拆解为“债务整合”“助贷套餐”“征信修复”等多个环节加码收费，形成闭环式收割。

与此同时，监管部门与公安机关持续加大打击力度。据公安部与国家金融监督管理总局通报，2025年6月至11月期间，两部门在17个重点省市组织发起近60次集群打击，立案查处相关案件1500余起，打掉职业化犯罪团伙200余个，涉案金额累计近300亿元。

数据来自公安部

灰产手段升级：从“纯骗”到“法律伪装”的产业化演进

随着央行一次性信用修复政策的实施，征信修复灰黑产并未消失，反而在新的政策窗口期演变出更具隐蔽性和误导性的形态。根据南方日报联合金融黑灰产防控中心发布的《征信黑灰产风险观察报告》，仅2025年3月5日至6月5日期间，“征信修复”相关话题互动声量就高达1.35亿次，相关互联网发文总量达17.54万条，主要集中于抖音、微信及各类电商平台，热度持续居高不下。

当前灰产已形成完整产业链。公众对信用修复政策的适用边界认知模糊，大量不符合条件的借款人急于“洗白”记录，形成高需求市场。灰黑产借机通过短视频、社交平台等渠道散布“内部通道”“包成功”等虚假信息，夸大政策范围，制造焦虑，以“政策红利”为幌子收割流量与非法收益，并利用监管滞后与运作隐蔽性，在政策窗口期内快速扩张诈骗链条。

与此前相比，近期活跃的“征信修复”“债务优化”中介手法更为隐蔽，且普遍进行“法律包装”。据第一财经调查，从中介处获取的服务合同中，并未直接出现“债务优化”或“征信修复”字样，而是罗列了心理咨询、个人财务整理与核算、财务优化指导、市场营销等项目。这些机构有意识地进行“法律伪装”，在合同中用模糊条款替代敏感内容，并通过严苛的保密协议和高额违约金限制客户维权，进一步加大受害者追责难度。

部分中介的宣称的业务范围和效果 图片来自湖南日报

值得警惕的是，灰产运作正呈现AI化、工业化的新特征。全国政协委员赵泽良指出，人工智能技术的低成本化与普及化，正推动金融黑灰产从传统专业式、经营式运作，向平民化、低门槛扩散。目前黑灰产已形成“引流—养号—伪造—投诉—减免—分成”的完整闭环，产业链条愈发成熟。《征信黑灰产风险观察报告》也揭示了灰产新动向：利用AI技术制作高度仿真的征信申诉材料和证明文件；通过平台算法精准锁定“征信焦虑人群”进行“围猎式推荐”；以“信用管理”“征信优化”“合规咨询”等词汇替代敏感词，隐蔽性极强。

据2025年6月发布的《全国首份征信黑灰产报告》统计，2018年至2025年5月间，全国不完全统计共发生与“征信洗白”“征信修复”相关的刑事案件17起，主要涉及诈骗罪、侵犯公民个人信息罪及帮助信息网络犯罪活动罪三类罪名，其中诈骗罪占比高达82.35%（14起），案件涉案金额从6000元至91万元不等。

需要注意的是，该数据仅为已判决刑事案件的部分统计，实际案件数量远多于此——2023年国家反诈中心数据显示，单年“虚假征信”类诈骗涉案金额即超32亿元，且2023年后此类犯罪呈反弹态势；2025年公安部联合金融监管总局开展为期6个月的专项打击行动，仅上半年就推动多地成功立案多起，反映出征信黑灰产手法不断变种、传播渠道适应性强的严峻现状。

2026年一次性信用修复政策实施后，黑灰产业迅速升级诈骗手段。近期已出现诈骗团伙利用AI深度伪造技术，仿冒央行或商业银行客服，通过视频通话或伪造的“官方通知”联系受害人，声称可为其“特殊申请”修复额度，诱骗其支付“加急通道费”或提供银行卡密码等敏感信息。更有团伙开发所谓“征信修复自助平台”APP，伪装成合规申诉渠道，实则用于窃取个人信息并进行二次转卖，形成“诈骗—盗取—再销售”的复合型犯罪链条。

监管重拳出击：从“诈骗”到“敲诈勒索”的司法认定升级

面对征信修复灰产的蔓延，监管部门与司法机关正在形成多维度、全链条的打击合力。近期，多地司法机关接连宣判非法代理维权相关案件，将“恶意投诉+胁迫金融机构”的行为定性为敲诈勒索罪，实现了从“骗客户”到“逼机构”的司法认定升级，标志着打击金融黑灰产进入新阶段。

在行政执法层面，公安部与国家金融监督管理总局持续深化协作。据两部门联合通报，2025年6月至11月期间，在17个重点省市组织发起近60次集群打击，立案查处相关案件1500余起，打掉职业化犯罪团伙200余个，涉案金额累计近300亿元。多地已取得显著治理成效：吉林侦办“黑灰产”案件131起，涉案金额1.69亿元；江苏重拳打击贷款诈骗、保险诈骗等相关犯罪，涉案金额超2.3亿元。

金融机构也在积极构建防线。据中华网报道，平安银行信用卡于2025年3月底成立以总经理室为组长的专项工作领导小组，针对信用卡领域不正当反催收、征信修复、息费减免类黑灰产展开精准打击。截至2025年11月，该专项行动已取得刑事立案10起、行政立案12起的阶段性成果，自2022年以来累计推动刑事立案26起、行政处罚39起、训诫劝导超600例，处置案件总数近700起，覆盖全国60多个城市。中信银行信用卡中心则深度融合声纹识别、智能图谱与计算机视觉技术，构建行为识别模型，从海量交互中精准筛查AI驱动的异常投诉模式与涉黑灰产专业化话术，实现从“人防”到“技防”的关键升级。

在制度建设层面，国家发展改革委发布的《信用修复管理办法》将于2026年4月1日起施行，明确信用主体依法享有信用修复的权利，同时规定授权机构开展信用修复活动不得以任何形式向申请修复的信用主体收取费用，对有违规收费行为的将依法追究相关单位和人员责任。

截图来自国家发改委官网

中国人民银行征信中心主任张子红此前在新闻发布会上提醒公众，如果对自己逾期信息的政策适用情况存有疑问，一定要认准正规官方渠道予以解决，谨防上当受骗、蒙受损失。一次性信用修复政策不收取任何费用、不需要第三方代理，任何以该政策名义索要钱财、索取信息的都是诈骗行为。公众可优先通过金融机构手机银行App、网上银行、银联云闪付App、中国人民银行征信中心官网等线上渠道获取本人信用报告，也可通过征信自助查询机、金融机构智慧柜员机、中国人民银行各分行征信服务窗口等线下渠道查询。